据《中国银行保险报》记者不完全统计，截至目前，已有130家险企（人身险公司76家、财产险公司54家）披露了2025年短期健康险赔付率（以下简称“赔付率”）。

数据显示，行业整体赔付率中位数为41.67%，较2024年的40.89%微增0.78个百分点；剔除赔付率低于0以及高于100%的极端值后，行业整体赔付率平均值为43.5%，较2024年的43.86%微增0.36个百分点。

短期健康险是指保险公司向个人销售的保险期间为一年及一年以下、且不含有保证续保条款的健康保险，常见的百万医疗险、一年期重疾险均属此类。

综合赔付率则是衡量险企承保盈亏能力的核心财务指标，综合反映险企短期健康险业务的理赔支出水平。

《中国银行保险报》记者统计发现，已披露赔付率的130家公司中，赔付率居于50%—80%的有30家，低于50%的有86家，高于80%的有14家，中位数为41.67%；超六成险企赔付率低于50%，不同规模险企赔付率水平分化明显。

“从行业长期健康发展的角度看，综合赔付率在70%左右相对合理。如果赔付率过低，说明保费中用于实际保障的比例偏低，消费者可能感到保障价值不足，影响行业信任度和产品可持续性；若赔付率过高，可能影响保险公司的持续经营能力。”北京大学应用经济学博士后、教授朱俊生表示。

在朱俊生看来，当前短期健康险中间费用较高，尤其是百万医疗险高度依赖互联网渠道，流量费用与平台运营支出占比较大，提高了获客成本，也压缩了赔付空间。同时，激烈的市场竞争推高了费用结构，财产险、人身险、互联网平台等多类主体竞逐市场，渠道投入持续加大，使得整体费用率维持在高位。
 

《中国银行保险报》记者梳理发现，头部险企赔付率水平波动小、较为稳定，且多数处于合理区间，而中小型险企赔付率水平波动明显，容易出现畸高或畸低的情况。

数据显示，赔付率居于50%—80%的30家险企多为头部险企、健康保险公司，如新华保险、平安养老、泰康养老、人保健康、瑞华健康等。

赔付率高于80%的险企中，多数因个人短期健康险业务量较小导致综合赔付率计算中的分母小，导致数值波动较大。

比如2025年短期健康险赔付率最高的是阳光农业相互保险社（1103.25%），主要原因在于个人短期健康险业务量较小；国华人寿赔付率为766.31%，其在2025年未开展个人短期健康险新业务，存量个别续保业务件数极少，已不满足大数法则，受个别保单赔付支出影响，综合赔付率较高。上述赔付率不具备短期健康险产品经营管理方面的参考意义，对相关公司经营情况不构成重大影响。

赔付率低于50%的险企占多数，但赔付率为负数的险企多由于健康险业务规模小及再保后未决赔款准备金的释放。

如和谐健康赔付率为-128.33%，原因为未决赔款准备金的释放，该公司个人短期健康险业务规模小，综合赔付率波动大；北京人寿赔付率为-4%，主要是因为未决赔款准备金的释放，部分老产品停售，新业务增量较少，期末未决赔款准备金小于期初，导致未决赔款准备金提转差为负。

朱俊生认为，头部险企与中小险企在赔付率上的分化主要源于四方面差异：一是风险池规模差异，头部险企客户规模更大、风险更分散，赔付率波动相对较小，中小险企业务规模较小，易受理赔影响产生波动；二是精算与数据能力差异，头部险企健康数据积累深厚、定价经验丰富，风险评估更精准，中小险企在这方面则仍有短板；三是产品结构差异，部分中小险企依赖单一爆款或渠道驱动型产品，产品集中度高，更容易受到市场变化影响；四是医疗管理与风控能力差异，头部险企多已建立起成熟的医疗网络和健康管理体系，能有效控制费用支出，稳定赔付水平。
 

金融监管总局披露的数据显示，截至2025年年底，保险公司健康险保费规模达9973亿元。2026年政府工作报告提出，加快发展商业健康保险。在健康险保费规模逼近万亿大关的当下，如何更好地促进商业健康保险高质量发展？

“提高赔付率并非简单压缩渠道，而应在保持渠道触达能力的基础上优化经营效率。”朱俊生建议，通过精细化运营网络营销渠道、加强客户维护、推动数字化转型等方式降本增效，提升行业短期健康险赔付水平。比如，保险公司通过数据分析和算法优化，实现客户精准触达，降低单位保费获客成本；通过老客户复购、家庭保单、组合产品等方式提升客户生命周期价值，减少对高成本新客流量的依赖。

朱俊生认为，从长期视角看，健康险需从单纯赔付向“健康管理+服务”转型，通过健康管理、疾病预防等手段降低整体医疗风险，实现保险、医疗和健康管理之间的良性循环。

针对如何加快发展商业健康保险，朱俊生表示，保险公司要在多层次医疗保障体系中找准定位，形成与医保、医药及医疗服务的有效协同。首先，保险公司可构建与基本医保的“双通道协同”模式，重点覆盖创新药、高端医疗服务及个性化医疗需求；其次，保险公司可深化与医疗机构、医药企业的价值链合作，通过支付激励推动合理用药和临床实践优化；最后，保险公司可提供数据分析、产品定价及风险管理等服务，形成政策决策与商业实践的闭环。（王婉君  朱艳霞）